Veroraportoinnin vaikutus monikansallisten yritysten toimintaan ja aggressiiviseen verosuunnitteluun

Hankkeessa tarkastellaan maakohtaisen raportointivelvoitteen sekä vapaaehtoisten veroraportointien vaikutuksia suomalaisten monikansallisten yritysten toimintaan.

"Veroraportoinnin vaikutus monikansallisten yritysten toimintaan ja aggressiiviseen verosuunnitteluun" -hanke on osa Verohallinnon Agressiivisen verosuunnittelun tutkimushanketta. Osahankkeen toteutti VATT.

Osahankkeen lähtökohdat

Viimeaikaisissa kansainvälisissä ja kansallisissa politiikka-aloitteissa keskeiseksi keinoksi voitonsiirron ja veropohjien rapautumisen ehkäisemisessä on nähty läpinäkyvyyden ja avoimuuden lisääminen monikansallisten konsernien kansainvälisestä toiminnasta erilaisten verotuksellisten tiedonantojen ja raportointivelvoitteiden avulla.

Samanaikaisesti myös yritysten ja verohallintojen väliset vapaaehtoiset ja ennakkoluonteiset toimet, kuten siirtohinnoittelun ennakkosopimukset, ennakkoratkaisut ja ennakoivat keskustelut, ovat yleistyneet useissa maissa.

Aihe on herättänyt kasvavaa kiinnostusta myös verotusta koskevassa tutkimuksessa. Empiirisen tutkimuksen kannalta keskeinen haaste on kuitenkin ollut aineistojen rajallinen saatavuus: tarkasteltavat raportoinnit ja ennakolliset toimet perustuvat pääosin viranomaisaineistoihin, joihin tutkijoilla on toistaiseksi ollut pääsy vain harvoissa maissa.

Tämän seurauksena tietämys sekä raportointivelvoitteiden että vapaaehtoisten verotoimien vaikutuksista yritysten käyttäytymiseen ja taloudelliseen toimintaan on edelleen osin puutteellista.

Suomessa käyttöön otetut erilaiset veroraportoinnit ja ennakkoluonteiset menettelyt ovat luoneet poikkeuksellisen rikkaan tutkimusaineiston, joka mahdollistaa kansainvälisestikin ainutlaatuisen tarkastelun monikansallisten yritysten verokäyttäytymisestä. Tutkimus hyödyntää näitä aineistoja kolmessa toisiaan täydentävässä osatutkimuksessa.

Tutkimusaiheet

Hankkeen ensimmäinen osa keskittyy verotuksen maakohtaiseen raportointiin, joka on yksi suurimpien monikansallisten konsernien kohtaamista raportointivelvoitteista. Hankkeessa tarkastellaan raportointivelvoitteen vaikutuksia suomalaisten monikansallisten yritysten toimintaan. Lisäksi kuvaillaan raportointivelvoitteen synnyttämän aineiston perusteella konsernien kansainvälisten toimintojen sijoittautumista.

Toinen osa puolestaan keskittyy vapaaehtoisiin veroraportointeihin, jossa tutkitaan minkälaiset yritykset osallistuvat ennakollisiin toimenpiteisiin ja tarkastellaan muun muassa ennakollisten keskusteluiden ja APA-sopimusten vaikutuksia. 

Tutkimustulokset

Verotuksen maakohtainen raportointi: vaikutukset suomalaisten monikansallisten verovälttelyyn ja reaalitaloudelliseen toimintaan

Tässä tutkimuksessa tarkastelemme verotuksen maakohtaisen raportoinnin vaikutuksia monikansallisiin yrityksiin. Vuodesta 2016 lähtien tämä vaatimus on velvoittanut suurimmat monikansalliset yritykset raportoimaan globaalista toiminnastaan maatasolla veroviranomaisille. Hyödyntämällä aineistoa, joka yhdistää verotuksen maakohtaiset raportit yksityiskohtaisiin verotus- ja konserniaineistoihin, analysoimme raportointivelvoitteen vaikutuksia suomalaisomisteisten konsernien toimintaan Suomessa ja ulkomailla erotusten erotus -menetelmällä.

Tuloksemme osoittavat, että konsernit raportoivat enemmän verotettavaa tuloa Suomessa, erityisesti silloin, kun niillä on ollut ennen uudistusta veroparatiisiyhtiöitä tai matala efektiivinen veroaste. Lisäksi havaitsemme lyhytaikaisia reaalivaikutuksia, sillä eniten uudistuksen vaikutuksille altistuneet yritykset laskevat investointejaan Suomessa ensimmäisinä vuosina velvoitteen voimaantulon jälkeen. Lopuksi osoitamme konsernien vähentävän läsnäoloaan veroparatiiseissa.

Sirviö Tom-Henrik, Viertola Marika: “Country-by-Country reporting: effects on tax avoidance and real activity of Finnish multinationals”

Suomalaisten monikansallisten yritysten ulkomaan toiminnot: havaintoja maakohtaisesta raportoinnista

Verotuksen maakohtainen raportointi velvoittaa kaikki monikansalliset yritykset, joiden konsernin konsolidoitu liikevaihto ylittää 750 miljoonaa euroa, julkistamaan maakohtaisesti tietyt taloudelliset tiedot, mukaan lukien voitot ja maksetut verot. Tässä tutkimuksessa hyödynnetään maakohtaisen raportoinnin aineistoa, jotta voidaan muodostaa kattava kuva tarkasteltujen suomalaisten monikansallisten yritysten ulkomaisesta toiminnasta sekä voittojen maantieteellisestä sijoittumisesta.

Tulokset osoittavat, että Saksa ja Ruotsi ovat erityisen merkittäviä suomalaisille monikansallisille yrityksille. Tulokset osoittavat kuitenkin myös, etteivät taloudellinen toiminta ja maksetut verot ole aina linjassa keskenään. Veroparatiiseilla, kuten Alankomailla ja Singaporella, on keskeinen rooli voittojen kohdentumisen vääristymissä.

Sirviö Tom-Henrik: “Foreign activities of Finnish multinationals: Insights from Country-by-Country Reporting”. Luonnoksen saa pyydettäessä.

Suomalaisten monikansallisten yritysten vapaaehtoisten yksityisten verotoimenpiteiden taustatekijät ja vaikutukset

Tässä tutkimuksessa tarkastellaan yritysten ja Verohallinnon välisiä vapaaehtoisia yhteistyötoimia Suomessa. OECD:n yhteistyöhön perustuvaa mallia (cooperative compliance) koskevien suositusten mukaisesti monet verohallinnot ovat ottaneet käyttöön ohjelmia, jotka korostavat avoimuutta ja yhteistyötä. Kuitenkin siitä, mitkä yritykset osallistuvat tällaisiin ohjelmiin ja miten osallistuminen vaikuttaa yritysten käyttäytymiseen, tiedetään toistaiseksi vähän. Hyödynnämme aineistoa kaikista vuosina 2010–2021 tehdyistä siirtohinnoittelun ennakkosopimuksista (Advance Pricing Agreements, APA) sekä muista vapaaehtoisista verotoimista, ennakkoratkaisuista ja ennakoivista keskusteluista vuosilta 2018–2021, ja tutkimme sekä osallistumisen taustatekijöitä että sen seurauksia.

Dokumentoimme ensin vapaaehtoisten toimien tasaisen lisääntymisen ja osoitamme, että osallistuminen on yleisempää suurten yritysten ja hiljattain verotarkastettujen yritysten keskuudessa. Tämän jälkeen estimoimme osallistumisen vaikutuksia yritystason lopputulemiin hyödyntämällä erotusten erot -menetelmää yhdistettynä sovitettuihin verrokkiryhmiin.

Alustavat tuloksemme viittaavat siihen, että vaikutukset voivat olla heterogeenisia eri toimenpiteiden välillä. Löydämme viitteellistä näyttöä siitä, että yrityksen aloitteesta tehdyt APA-sopimukset ja ennakoivat keskustelut saattavat vähentää verotettavaa voittoa, kun taas Verohallinnon aloitteesta käydyt keskustelut voivat lisätä sitä. 

Viertola Marika: ”Determinants and effects of voluntary private tax actions of Finnish multinational enterprises”. Luonnoksen saa pyydettäessä.

 

Tietoja hankkeesta

Tutkimusta rahoittaa: Verohallinto

Vastuututkija: Erikoistutkija Marika Viertola, 0295 519 516, [email protected]

Muut hankkeeseen osallistuneet: Tom-Henrik Sirviö, [email protected]

Lisätietoa koko hankkeesta: Aggressiivisen verosuunnittelun tutkimushanke, (Linkki tulossa tammikuun lopussa Verohallinnon sivuille)