Väitöstutkimus: Raportointivaatimukset saattavat hillitä monikansallisten yritysten voitonsiirtoa
Monikansallisilla konserneilla on kannustimia siirtää voittojaan kevyemmän verotuksen maihin. Kun verotuksen maakohtainen raportointivelvoite otettiin käyttöön, se nosti monikansallisten yritysten verotettavaa tulosta Suomessa ja vähensi konsernien läsnäoloa veroparatiiseissa. Tämä käy ilmi KTM Marika Viertolan yritysten voitonsiirtoa käsittelevästä väitöstutkimuksesta. Viertola väitteli kauppatieteiden tohtoriksi Aalto-yliopistossa 22.9.2025.
Verotus vaikuttaa yritysten toimintaan ja päätöksentekoon monin tavoin, ja nämä käyttäytymisvaikutukset ovat merkityksellisiä verojärjestelmän tehokkuuden kannalta. Monikansalliset konsernit, joilla on toimintaa useissa maissa, voivat erityisesti reagoida verokantojen eroihin ja sääntelyyn kohdentamalla toimintaansa ja voittojaan eri tavoin maiden välillä.
- "Tarkastelin väitöskirjassani, miten monikansalliset yritykset reagoivat maiden välisiin eroihin yhteisöveroasteissa siirtämällä voittojaan sekä millaisia vaikutuksia voitonsiirron sääntelyllä on. Tavoitteena on tuottaa empiiristä näyttöä voitonsiirron laajuudesta, mekanismeista sekä niitä hillitsevien politiikkatoimenpiteiden vaikuttavuudesta", kuvaa Viertola tutkimuksen lähtökohtia.
Väitöskirjan kolmessa tutkimuksessa tarkastellaan yritysverotuksen vaikutuksia pohjoismaisten, erityisesti suomalaisten, konsernien käyttäytymiseen hyödyntäen taloustieteellisiä analyysimenetelmiä ja rekisteriaineistoja.
Ensimmäisessä tutkimuksessa osoitetaan, että pohjoismaisten konsernien ulkomaiset tytäryhtiöt raportoivat vähemmän voittoja ennen veroja silloin, kun kyseisen maan yhteisöveroaste nousee.
Toinen tarjoaa näyttöä siirtohinnoittelun käytöstä voitonsiirtomekanismina. Suomalaiset yritykset alihinnoittelevat vientejään niihin matalan verotuksen maihin, joissa yrityksellä on tytäryhtiö, kun matalan verotuksen maan veroaste laskee verrattuna yrityksiin, joilla ei ole kyseisessä maassa tytäryhtiötä. Alihinnoittelua löydetään erityisesti silloin, kun yrityksillä on laaja tytäryhtiöverkosto tai veroparatiisiyhteyksiä.
Kolmannessa tutkimuksessa, joka on tehty yhteistyössä tutkija Tom-Henrik Sirviön kanssa, tarkastellaan verotuksen maakohtaisen raportointivelvoitteen vaikutuksia. Velvoite perustuu EU-direktiiviin, joka puolestaan pohjautuu OECD:n voitonsiirron estämiseksi luotuun toimenpidekokonaisuuteen. Raportointivelvoitteen tavoitteena on lisätä suurimpien monikansallisten yritysten verotuksen läpinäkyvyyttä. Tulosten mukaan Suomessa verotettava tulo kasvoi raportointivelvoitteen myötä, ja samalla konsernien läsnäolo veroparatiiseissa laski verrattuna konserneihin, jotka eivät olleet raportointivelvoitteen alaisia.
Viertolan väitöstutkimus tuottaa uutta tietoa erityisesti pohjoismaisten ja suomalaisten monikansallisten yritysten käyttäytymisestä sekä siitä, miten erilaiset veropolitiikan toimet, kuten maakohtainen raportointi, vaikuttavat voitonsiirtoon ja millaisia muita vaikutuksia toimenpiteillä voi olla. Tuloksia voidaan hyödyntää veropolitiikan kehittämisessä, kun etsitään tehokkaampia sääntely- ja raportointikeinoja. Lisäksi tutkimus tarjoaa veroviranomaisille arvokasta tietoa voitonsiirron mekanismeista ja laajuudesta.
- "Tulosten perusteella voidaan todeta, että monikansallisten yritysten käyttäytyminen reagoi verokantojen eroihin ja että avoimuutta lisäävillä politiikkatoimilla voi olla merkitystä voitonsiirron hillitsemisessä", tiivistää Viertola tutkimuksen keskeiset tulokset.
Tutkimukset:
Ensimmäinen tutkimus: Profit shifting of multinational enterprises: evidence from the Nordics.
Toinen tutkimus: Transfer (mis)pricing of multinational enterprises: evidence from Finland.
Kolmas tutkimus saatavissa erikseen pyydettäessä (viestintäjohtaja Ville Pernaa, s-posti [email protected])
Lisätietoja:
Tutkija Marika Viertola (puh. +358 295 519 516, s-posti [email protected])
Marika Viertola
Tiedote
Uutiset ja tiedotteet
